300亿“多元化集团”全部股份被冻结 债务危机后留下一地鸡毛
小债 2020-03-30 来源:小债看市
一家成立24年、坐拥300亿资产的综合性集团,在经济下行压力和金融去杠杆背景下,流动性枯竭很快陷入债务危机,如今留下一地鸡毛。

一家成立24年、坐拥300亿资产的综合性集团,在经济下行压力和金融去杠杆背景下,流动性枯竭很快陷入债务危机,如今留下一地鸡毛。

(一)一地鸡毛

近日,*ST刚泰公告称,刚泰集团所持公司股份1.96亿股进行司法轮候冻结,占其所持公司股份的100%。

300亿“多元化集团”全部股份被冻结  债务危机后留下一地鸡毛

另外,刚泰控股的另一则公告称,目前其累计涉及诉讼及仲裁的涉案金额已高达10.4亿。

股份被冻结、大量诉讼缠身,这都是刚泰控股债务危机后留下的一地鸡毛。

2019年,刚泰控股旗下"16刚泰02"和“17刚股01”两只债券先后付息逾期,构成实质性违约,违约规模0.42亿元。

据统计,刚泰控股目前仅存续“17刚股01”,余额为5亿元,期限为3+2年期,附第三年末发行人票面利率调整和投资者回售选择权,将于今年11月8日回售。

在评级方面,从2018年年底开始联合评级多次下调刚泰控股主体和“17刚股01”债项长期信用等级,最终由“AA”下调至“C”。

300亿“多元化集团”全部股份被冻结  债务危机后留下一地鸡毛

(二)一封求援信

据官网介绍,刚泰控股是大型企业刚泰集团旗下上市公司,致力于打造一个以互联网黄金珠宝为基础平台,以娱乐营销提升珠宝产品品牌内涵和附加值,以金融结合产业链产生协同效应的“互联网+”生态圈。

2008年,刚泰控股借壳华盛达上市,有着“互联网珠宝第一股”的称号。

2018年6月,有消息称上海浙江商会向上海市领导发出《关于请求帮助刚泰集团解决短期流动性危机的情况报告》,该报告希望上海市领导和有关方面提供帮助,组织与刚泰集团有授信业务的各金融机构召开专题协调会等。

该报告中写道,“刚泰控股为解决短期流动性危机而求援上级政府,金融机构对其采取了抽贷等方式,致使公司发生流动性危机,正常经营已被干扰。”

此后,刚泰集团通过加大房产销售、与外部企业合作、转让投资项目等方式,回笼资金解决流动性危机,但效果微乎其微,以至于刚泰集团到期债券悉数全部违约。

据统计,刚泰集团“17刚泰01”、“17刚泰02”等4只债券已全部违约,违约规模16.36亿。

一封求援信没有起到作用,刚泰控股自身经营也出现问题。2018年其业绩巨亏,实现归母净利润-11.65亿元,同比减少313.69%;经营性现金流流出2.07亿元。

据业绩预告显示,2019年刚泰控股预计亏损28.16-33.79亿元,亏损额进一步扩大。

300亿“多元化集团”全部股份被冻结  债务危机后留下一地鸡毛

被金融机构抽贷,“借新还旧”玩不下去的刚泰控股还需要按期偿还债务,因此2018和2019年其筹资性现金流连续两年净流出,合计流出8.6亿元。

300亿“多元化集团”全部股份被冻结  债务危机后留下一地鸡毛

截止2019年三季末,刚泰控股总负债高达65.74亿元,其中82%都是流动负债,一年内的短期负债就有34.14亿元。

但你知道刚泰控股账上还有多少货币资金吗?4330万元!即使在2018年年末,其账上货币资金也不过2.75亿元,可以说刚泰的流动性危机始于更早的2017年。

2016年年末,刚泰控股账上货币资金有22.8亿元,较上年年末下降41%,这是一个危险信号,再加上其经营性现金流大幅流出14.84亿元。

彼时,刚泰控股面临的短期债务有18.3亿,整体有息负债28.74亿,总负债57.11亿元,自有资金勉强还能覆盖短期债务。

但到了2017年年末,刚泰控股账上的货币资金又下降37%,受限资金也增加了一倍,应付债券却增加了近5亿元,经营性现金流继续大幅流出15.87亿元,这一出一进之后其资金缺口在15亿上下。

2018年,刚泰控股的资金流彻底枯竭,负债却像雪球一样越滚越大,到期偿债压力成了压垮刚泰的最后一根稻草。

盈利不佳、资金紧张、负债高企下的刚泰控股,由于众华会计师事务所对2018年度财务报告涉及事项出具了专项说明,并出具无法表示意见的审计报告,自2019年5月6日被实施退市风险警示。

“屋漏偏逢连夜雨,般迟又遇打头风。”

2019年4月,刚泰控股又被曝出违规担保问题,后被证监会立案调查。

在2016年11月22日至2018年6月13日期间,刚泰控股为其实际控制人、关联方及其他相关方的21笔借款违规提供担保,担保金额合计56.34亿元,但是担保事项未经*ST刚泰董事会、股东大会决策程序,且未及时履行信息披露义务。

值得注意的是,此次违规担保涉及巨额诉讼,累计涉案金额约为13.05亿元。其中违规担保事项中累计涉及诉讼的预计涉案金额为8.14亿元。

刚泰控股不仅受到监管层处罚,也将受到投资者的维权索赔。

目前,刚泰控股控股股东及一致行动人“刚泰矿业”、刚泰集团、“刚泰投资咨询”所持公司股份已经100%被质押,并被司法冻结和轮候冻结。

另外,梳理发现由于股权质押纠纷,刚泰控股实控人已发生变更,原大股东“刚泰矿业”所持365,440,057股股份被司法划转至汇通基金,汇通基金实控人为中国烟草总公司。

300亿“多元化集团”全部股份被冻结  债务危机后留下一地鸡毛

2019年9月下旬,刚泰控股已被列入失信被执行人名单。

自债务危机爆发以来,刚泰控股乃至刚泰集团,自救、腾挪资金效果甚微,可以说面对危机束手无策,只能在泥潭中越陷越深。

(三)互联网珠宝第一股

1996年,刚泰发轫于浙江台州,1999年进军上海,现形成“大消费、大文化、大金融”三大产业板块及“四大子集团”的战略布局。

刚到上海时,刚泰是一家以房地产开发经营为主业,集包装材料、新型材料、园林景观、文化产业为一体的企业,拥有国家一级开发资质,是“中国房地产业100强企业”。

然而,刚泰随后逐渐剥离地产业务,并频繁更换主业。

开始,刚泰控股以货物仓储运输业务、房地产业务及进出口贸易业务为主营;2000-2002年改为以计算机系统网络集成业务、软件及技术服务;2010年完全变为房地产业务。

2013年,刚泰控股收购控股股东刚泰矿业旗下资产甘肃大冶地质矿业,并出售浙江华盛达房地产89.78%的股权,彻底退出房地产业务,又由此转型进入黄金及黄金饰品销售。

之后,刚泰控股又凭借并购,在黄金珠宝领域率先布局“互联网+珠宝”平台,并获得“互联网珠宝第一股”的称号。

值得一提的是,刚泰集团的创始人徐建刚,出生于1968年,浙江台州人,早年从事包装业起家。

据公开资料,在上海商界徐建刚社会地位显赫,其头衔包括上海市企业联合会副会长、上海市企业家协会副会长、上海市工商业联合会常委、浦东新区工商业联合会副主席、上海台州商会常务副会长、浦东新区政协常委、浦东新区工商业联合会副会长。

这家成立24年、坐拥300亿资产的综合性集团,在经济下行压力和金融去杠杆背景下,流动性枯竭很快陷入债务危机,如今留下一地鸡毛不禁让人唏嘘。

财富投资公司 金融投资排行 股权基金排名

部分文章转载自互联网,如果您发现本网站上有侵犯您知识产权的信息,请与我们联系,我们会在第一时间删除。

  • 高幸投资微信公众号

    高幸投资
    微信公众号

  • 高幸投资微博公众号

    高幸投资
    官方微博

  • 高幸投资理财师微信号

    高幸投资
    理财师微信号

看完这篇文章有何感觉?已经有0人表态,0%的人喜欢