助贷支撑784页招股书 渤海银行冲刺IPO的底气在哪里?
2020-03-11 来源:财视传媒
2006年开业的渤海银行,经营14年后,终于要赴港上市了。

2006年开业的渤海银行,经营14年后,终于要赴港上市了。

2 月 26 日,渤海银行股份有限公司(下称“渤海银行”) 向港交所递交招股书,拟在香港主板上市,建银国际、海通国际、农银国际以及中信里昂证券为其联席保荐人。

招股书显示,渤海银行个人消费贷规模从2017年末的87亿元,增长至2019年三季度末的801亿元,不到两年时间规模增长了8倍,占个人贷款总额的比例也从7.4%增长至39.0%。

助贷支撑渤海银行的784页招股书

无接触银行服务疫情之下越来越火,互联网贷款新规也随之面世。今年1月下旬,部分商业银行收到了监管下发的《商业银行互联网贷款管理暂行办法》(简称《暂行办法》)。

《暂行办法》中首次对商业银行合作机构及合作方式进行了规范。其中规定,商业银行除了风控环节需要独立自主外,其他环节均可与第三方公司合作,如营销获客、联合贷款、风险分担(联合贷款方和分担方当然须为持牌机构)、信息科技、逾期催收等。

“监管层对助贷市场和机构的作用给予了充足的肯定,并鼓励商业银行以合作方式吸收新技术不断推动信贷行业变革与创新。” 西南财经大学中国金融研究中心高翔说。

渤海银行正是践行这些创新业务的代表之一。

数据显示,2017年渤海银行通过第三方消费金融平台发放的个人消费贷款的结余为34亿元,2018年12月31日这一数据出现了直线上升,结余达到442亿元,2019年9月30日数据更是到达772亿元,以上三个数据分别占个人贷款总额的2.9%、26.4%及37.5%。占比总额在不到两年的时间里增长了近13倍。

对比个人消费贷款数据,截至2019年三季度末,助贷业务在渤海银行个人消费贷款业务的比重达到96%。过去两年,助贷撑起了渤海银行的784页的招股书。

对于银行来说,联合贷款和助贷业务能够增加资金的流动性,将贷款进行适当的下沉,但操作中的规范性也亟待进一步解决。

日前,央行行政处罚信息显示,渤海银行郑州分行未按照规定履行客户身份识别义务,未按照规定保存客户身份资料和交易记录,以及未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告,央行郑州中心支行决定对其单位罚款290万元,对直接责任人罚款8.5万元。

据不完全统计,这已是渤海银行2020年开年以来的第四张百万罚单。开年1个月,该行已收到9张罚单,累计罚款金额849.7万元,与2019年全年的罚单总额1090.6万元相比,仅少了240.9万元。

零售业务是净利润强劲增长的动力

渤海银行资本充足率刚过监管红线。2019年三季报显示,经过补充资本,截至2019年9月末,其核心一级资本充足率8.16%,一级资本充足率10.84%,资本充足率13.75%。而根据银监会要求,非系统重要性银行,核心一级资本充足率不低于7.5%,一级资本充足率不低于8.5%,资本充足率不低于10.5%。

截至2019年9月末,渤海银行总资产扩大至为10923.38亿元,仍是股份制银行中规模最小的一家。同期,除恒丰银行因监管问题未披露数据外,其余10家股份制银行的总资产均超过渤海银行,仅为招商银行总资产的七分之一。

从净利润上看,渤海银行也大幅落后于其他同行。2019年前三季度,渤海银行实现营业收入211.37亿元,同比增长18.82%;净利润66.26亿元,同比增长6.08%。从净利润来看,渤海银行是股份制银行中唯一一家利润没有破百亿的,落后上一名广发银行43亿元。

亮点来自零售业务,这亦是其净利润强劲增长的动力。

招股书显示,在过去的2017年、2018年和2019年前九个月,渤海银行的营业收入分别为 252.50 亿元、232.10 亿元 和 211.50 亿元人民币,相应的净利润分别为67.54 亿元、70.80 亿元 和 65.40 亿元人民币,呈上升趋势。截至2019年9月30日,渤海银行净利润同比增速达15.9%,加权平均净资产收益率达14.7%,与全部全国性股份制上市商业银行相比分別排名第一、第二。

助贷支撑784页招股书  渤海银行冲刺IPO的底气在哪里?

零售业务的强势表现,得益于个人消费贷款的猛增。

截至2017年及2018年12月31日以及2019年9月30日,渤海银行的个人贷款分别为1188.01亿元、1678.40亿元及2058.28亿元,分别占发放贷款总额的25.6%、29.7%及30.4%。

与之对应的是,该行个人消费贷款余额分别为87.55亿元、484.97亿元及801.72亿元,分别占个人贷款总额的7.4%、28.9%及39.0%。

在两年不到的时间里,渤海银行的个人消费贷款余额增加了超过700亿,占个人贷款的比重提升了超过30个百分点。

2017年及2018年以及截至2019年9月30日止九个月,渤海银行净利息收入分别占总营业收入的67.4%、65.6%及77.6%。对此,招股书解释称,生息资产的平均收益率增加,主要由于提高了收益率相对较高的个人贷款的占比以优化资产结构,及完善定价管理。

渤海银行零售业务的盈利能力偏低。去年前三季度,其来自零售条线的营业收入为25.10亿元,占同期总营收的18.1%。

与互联网消费金融平台合作的得与失

2018年开始,渤海银行发力消费金融,2018年年报显示,渤海消费金融贷款余额为442.04亿元,同比增速达11.88倍;消费金融贷款的净增量占个人贷款净增量的83%。

2019年12月,在第253场银行业保险业例行新闻发布会上,渤海银行行长助理赵志宏称,截至2019年三季度末,渤海银行的消费金融贷款年增量达到全行贷款年增量的30%,截至2019年三季度末,消费金融不良贷款率仅为0.61%,低于同业水平。

据招股书,渤海银行“看到了中国蓬勃发展的互联网消费金融行业的巨大潜力”,与领先的第三方互联网消费金融平台建立了稳健的合作关系,以扩大市场份额。

2019年6月,在渤海银行举办的“一带一路”消费金融高峰论上,渤海银行透露了27家互金合作机构名单:蚂蚁金服、度小满金融、腾讯金融、小米金融、国美金融、苏宁金融、乐信、360金融、维信金科、51信用卡、美利金融、品钛、大数金融、即有集团、数尊科技、米么金服、挖财、神州优车、汽车之家、玖富、千方小贷、瑞信瑞蚨小贷、平安普惠、金融壹账通、众信普惠、狮桥资本、同程金服。

这份合作机构名单,被众多媒体诟病。因为其中的51信用卡、美利金融等曾被消费者投诉砍头息、套路贷、暴力催收等问题。这也让很多媒体解读:发力消费金融一定程度或者一定阶段缓解了渤海银行不良率走高的问题,但又带来了风控管理的新问题。

包括渤海银行在内的多家银行以及持牌消费金融公司在开展消费金融业务时,还与许多线下助贷机构合作,通过这些机构招徕客户。至少,在北京地区,类似的合作已经持续多年,与渤海银行合作的机构也多家。

银行缺少场景和技术,金融科技公司/互联网平台没有资金与风控,双方合作,补充了各自的短处,双方都获得了发展。有媒体称,助贷机构收取了3%左右的手续费,直接抬升了小微客户的贷款成本。

财视传媒采访调研小微企业贷款需求时发现,多位小微企业主表示,小微企业贷款成本高了3%不是问题,贷不到款才是更大的问题,“我们愿意为能贷到款买单。”

一位熟悉这些内幕的业内人士坦言,在上述线上线下合作中,渤海银行主要作为资金方提供资金,在客户获取、风险把控上比较多的依赖于合作方,而一旦放款,贷后管理又主要依靠银行自己。长此以往,对银行而言,不仅降低了自身获客与风控能力,形成坏账的概率也会大幅增加,一旦合作机构资质审核不严,后患可能很大。

但不管是消费金融,还是助贷模式本身,在过去几年的风风雨雨中,其需求空间与发展潜力得到了公认,监管层则保持了相对宽容的态度。毕竟与其他大银行相比,渤海银行事实上看准了趋势、勇于开拓新业务,非常值得肯定。


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